Le théâtre du Plaza fait partie d’un complexe municipal dont la construction fut décidée en 1927 en réponse, entre autres, à une pétition des habitants de la ville réclamant que soit construite « une salle de spectacles digne de l’importance toujours grandissante » de l’agglomération. A cette période, en effet, seul le théâtre de Port-Louis pouvaient accueillir décemment les troupes lyriques qui chaque année s’installaient pour une saison à l’île Maurice. Par conséquent, lors de performances en dehors de la capitale, les troupes devaient se contenter de salles de cinéma aux scènes exigües et à l’acoustique inadapté. Un concours national retint le projet de la structure actuelle, à savoir trois corps de bâtiments surélevés, entourés de marches en pierre brut et reliés tout en étant indépendants les uns des autres et abritant une aile composée de bureaux destinés à l’administration urbaine, une deuxième aile offrant une vaste salle des fêtes pouvant recevoir bals et banquets et équipée de vestiaires et un corps principal dans lequel est aménagé le théâtre.
Un projet ambitieux réalisé avec succèsConstruit dans le style à l’italienne à la qualité acoustique appréciable, il peut accueillir jusqu’à 1 500 personnes avec ses 54 loges, ses 450 sièges en première, ses 422 places de seconde, ses 426 de troisième et son promenoir prévu pour 100 personnes. Grâce aux conseils d’un impresario français, Louis Tharaud, vivant à Rose-Hill à l’époque de la construction, certains défauts qui auraient pu être préjudiciables au bon usage scénique ont pu être évités.
L’inauguration du 27 mai 1933Il était prévu qu’un opéra ou une opérette – dont la mise en scène aurait été confiée à Louis Tharaud - inaugure ce lieu dont la construction et l’achèvement prirent cinq années et subissant, entre autres, un cyclone violent et dévastateur. Mais les réalités budgétaires eurent raison des plus audacieuses attentes : ce fut une comédie musicale, Le lieutenant souriant, mais dans une version cinématographique qui inaugura les lieux. Adaptée de l’opérette Rêve de valse d’Oscar Straus, cette comédie tournée en 1932 rassemblait des interprètes prestigieux : l’inégalable Maurice Chevalier, la pétulante Myriam Hopkins et la non moins séduisante Claudette Colbert. Et en attendant que des troupes se succèdent sur la scène, l’exploitation fut confiée à une compagnie qui l’utilisa en tant que salle de projection publique et lui donna le nom de PLaza.